Bir baba tarafından kaybedilen oğlunun çaresiz arayışını anlatıyor. New York’un önde gelen kuklacılarından biri olan Vincent, aynı zamanda çocukların sevdiği “Good Day Sunshine” adlı dizinin yaratıcısıdır. Vincent’ın dokuz yaşındaki oğlu Edgar, bir sabah okula gitmek için evden ayrılırken kaybolur. Oğlunun yokluğuyla baş etmeye çalışan Vincent, zamanla dengesiz birine dönüşür. Oğlunun kaybolmasından kendisini sorumlu tutan Vincent, çözümü oğlunun çizdiği mavi canavar kukla ERIC’in çizimlerinde bulur. Vincent, ERIC’i televizyonda gösterebilirse oğlunun eve döneceğine inanır ve bunun için çalışmaya başlar. Kayıp oğlunu bulmak için çabalayan çaresiz bir baba, kendi sorunlarıyla mücadele etmek için 1980’lerin New York’unun canlı, tehlikeli ve sarhoş edici sokaklarında dolaşır. Oğlu kaybolan acılı baba Vincent, teselliyi Edgar’ın yatağının altında yaşayan canavar Eric’le olan bağlantısında bulur.